2024年報數據顯示，2024年上市銀行凈息差仍普遍承壓。從原因來看，市場利率下行導致銀行業凈息差整體承壓，個體差異則源于銀行經營策略調整及自身業務基礎的分化。業內人士預計，2025年凈息差仍將收窄，但收窄幅度將趨緩。多家銀行表示，將拓展低成本負債作為穩定凈息差的核心策略。
市場利率下行拖累凈息差
Wind數據顯示，在已披露2024年報的22家A股上市銀行中，2024年凈息差較2023年全部下降，平均降幅為18.5個基點。有5家銀行降幅大于等于30個基點，其中平安銀行降幅最大，達51個基點；14家銀行降幅為10個-20個基點；交通銀行和中信銀行降幅最小，均為1個基點。
相較2023年，2024年港股上市的內地銀行平均凈息差降幅為14.5個基點，多數銀行降幅為10個-20個基點。凈息差降幅最大的為宜賓銀行，達到47個基點。值得一提的是，瀘州銀行、九江銀行2024年凈息差出現增長，分別增加10個、16個基點，至2.49%、1.92%。
市場利率下行導致銀行業凈息差整體承壓，個體差異則源于銀行經營策略調整及自身業務基礎的分化。
以凈息差下降51個基點的平安銀行為例，2024年該行存貸差為2.47%，相較2023年下降76個基點。其中，發放貸款和墊款平均收益率為4.54%，相較2023年下降89個基點；吸收存款平均付息率為2.07%，相較2023年下降13個基點。
平安銀行表示，這主要是受市場利率下行、主動壓降零售高風險資產等因素影響。過去平安銀行雖然通過高定價、高利率、高利差、高風險的新一貸、信用卡、宅抵貸等業務在短期內實現了高回報，但是不可持續，高收益產品下架使得利潤承壓。
興業銀行2024年凈息差下降11個基點。拆解來看，2024年該行公司及個人貸款和墊款平均收益率為4.2%，較2023年下降37個基點，其中降幅最大的是個人貸款平均收益率，降幅為50個基點；在資金成本方面，2024年興業銀行吸收存款平均成本率為1.98%，降幅為26個基點，其中降幅最大的是公司存款平均成本付息率，下降30個基點。
事實上，興業銀行的同業與金融市場業務是強項，企業金融與投資銀行業務也不錯，短板在零售業務。興業銀行董事長呂家進表示：“過去幾年，我們一直在補零售這塊短板，取得了一定成效，無論是客戶數量還是存款規模，都實現了較快增長。”
拓展低成本負債
根據國家金融監督管理總局發布的《2024年商業銀行主要監管指標情況表（季度）》，2024年四季度，我國商業銀行凈息差降至1.52%。在凈息差整體持續收窄的趨勢下，瀘州銀行2024年凈息差卻實現正增長。2024年該行存款付息率、負債成本同比分別減少33個、30個基點，凈息差增加10個基點，至2.49%，大幅高于行業平均水平。2024年，瀘州銀行利息凈收入同比增加4.3億元，是營業收入增長的主要驅動力。
瀘州銀行在接受記者采訪時表示，該行始終將“穩步降低負債成本”作為重要戰略部署。2024年多措并舉壓降負債成本，結合市場環境和業務實際多次下調存款利率，大力拓展低成本存款業務。在資產端，該行高度重視資產結構優化，加大貸款投放力度，貸款業務占比有所提升，在資產規模穩健增長和結構優化的雙重因素下，生息資產利息收入同比上升。
“存款是銀行最核心、最穩定的資金來源。我行通過實施‘產品+服務’戰略推動個人存款業務發展，深耕本地，截至2024年末，個人客戶數較年初增長7.47萬戶，至147.71萬戶，戶均存款從4.83萬元提升至5.4萬元，客戶數量與質量穩定提升，個人存款持續穩定增長。”瀘州銀行表示。
平安銀行表示，從負債端來看，2025年該行將聚焦吸收低成本存款，管控高成本存款，靈活調整外幣資金吸收策略，敏捷控制存款與同業負債吸收節奏，降低整體負債成本。從資產端來看，該行將持續做好大類資產配置，鼓勵優質信貸投放，加大對實體經濟支持力度，同時加強市場研判，靈活動態配置同業資產，提升資金運用效率。“平安銀行今年零售負債端必須退出高成本行列，回到倒數第二、第三的低成本行列。”平安銀行行長冀光恒說。
興業銀行則提出了更具體的做法，主要策略是以工資代發、收單、快捷支付等業務為突破口拓展結算性存款。“2024年我行40%的零售結算存款是由工資代發、收單等業務的客戶帶來的。”興業銀行計劃財務部總經理林舒說。
凈息差收窄幅度將放緩
多家銀行預計，2025年凈息差仍將收窄，但收窄幅度將趨緩。
工商銀行副行長姚明德表示，一方面，資產端收益率仍存在較大下行壓力，2024年LPR（貸款市場報價利率）三次下調、存量房貸利率調整等因素的影響將在2025年逐步顯現；另一方面，行業加強成本管控的效應逐步顯現。在他看來，2024年下半年行業凈息差已出現邊際改善。
平安銀行表示，從行業來看，在資產重定價及支持實體經濟的背景下，預計2025年凈息差仍有下行壓力，但下行幅度有所趨緩。平安銀行副行長兼首席財務官項有志表示，該行壓降高風險不良資產的影響已在2024年四季度集中顯現，預計后續凈息差將逐步企穩。
“2025年我行存款付息率約有20個基點的下降空間，但資產端收益率也會快速下降。2025年興業銀行凈息差可能會下降10個基點，截至2月份，凈息差已下降逾7個基點。”林舒說，除了要精耕細作零售客戶，2025年該行還將重點發力兩個板塊：一是企金業務做好織網工程，提高企金客戶的動戶率，從而構建閉環資金鏈；二是當前金融市場利率下行，今年需要優化金融市場業務的負債規模與久期管理策略。
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