又有知名基金經理在管產品出現“舵手”變動。
7月22日，招商基金公告稱，增聘陸文凱為招商優勢企業混合的基金經理，與現任基金經理翟相棟共同管理，任職日期為7月22日。
此前，業內傳出翟相棟或將離任的消息。目前翟相棟旗下在管基金僅招商優勢企業混合一只產品，自2022年4月29日執掌該基金以來的任職回報率高達117.90%，年化回報率為27.24%。
招商基金表示，基金經理變更是公司基于整體投研團隊長遠規劃、資源的高效優化配置及產品管理的切實需求做出的正常調整。此次增聘旨在進一步優化基金管理框架，提升基金運作的專業性和競爭力，以更好地適應復雜多變的市場環境。
翟相棟管理規模單季度縮水近兩成
從過往多起基金經理離職案例來看，除了清倉式卸任旗下在管所有產品外，基金公司大多采取的是“先增聘共管、再離職”策略，如嘉實基金百億權益老將洪流、中庚基金明星基金經理丘棟榮、景順長城基金百億基金經理鮑無可等。市場也因此來推測基金經理的離職情況。
公開資料顯示，翟相棟，2015年6月加入中信建投證券股份有限公司，任TMT研究員；2019年1月加入釋覺投資管理有限公司（現成都鴻蓉私募基金管理有限公司），任TMT研究員；2020年6月加入招商基金，任固定收益投資部研究員，現任投資管理四部資深專業副總監兼招商優勢企業混合型證券投資基金基金經理。
2022年4月，翟相棟開始擔任招商優勢企業混合的基金經理，彼時該基金規模甚至不足4000萬元；在他管理的三年時間里，招商優勢企業混合曾于2024年末突破百億元大關；到了今年一季度，該基金規模則攀升至歷史峰值，達101.46億元；截至今年二季度末，招商優勢企業混合的規模為81.32億元，較此前一季度末時的101.46億元縮水20.14億元，降幅為19.85%。
在基金業績情況方面，整體來看，截至2025年7月21日，該基金的任職回報率已達117.90%，年化回報率為27.24%，在同類基金中排名十分靠前。
近年來，翟相棟秉持“獲得較高投資收益”的高賠率配置策略，自上而下判斷宏觀環境和政策導向，重點挖掘由預期和業績驅動的成長行業；同時自下而上以長期視角嚴格篩選具備高成長潛力的企業，綜合評估基本面變化和個股性價比。歷史持倉行業主要集中在TMT行業，兼有國防軍工、消費布局。
而從該基金二季度的前十大重倉股來看，翟相棟對其調倉換股的動作十分明顯。其中，美圖公司（01357.HK）、兆易創新（603986.SH）、快手（01024.HK）、地平線機器人（09660.HK）、美團（03690.HK）新進招商優勢企業混合的持倉前十。
另一方面，翟相棟還減持了金蝶國際（00268.HK）、騰訊控股（00700.HK）、第四范式（06682.HK）、金山云（03896.HK）、阿里巴巴（09988.HK）。
翟相棟在二季報中表示，港股倉位對于階段性漲幅較大、上行賠率不足的部分公司進行了大比例的獲利了結，并逢低大比例加倉了底部的幾家互聯網平臺公司。A 股倉位仍然主要布局在AI應用方向，但在組合層面進行了更加分散的配置。
新聘基金經理同為成長風格
再看新增聘的基金經理陸文凱，據了解，陸文凱現任招商基金投資管理四部資深專業副總監，他以均值回歸思維為核心邏輯，基于成長股周期波動特征，力爭于周期與估值底部布局。歷史持倉行業覆蓋TMT、國防軍工、公共事業、食品飲料等。
招商基金表示，整體看，翟相棟與陸文凱同為成長風格，歷史持倉行業偏好有一定重合，陸文凱行業個股配置更均衡分散，增聘優勢企業后力爭繼續為持有者帶來良好持有體驗。
以陸文凱目前在管規模最大的代表作基金——招商產業精選為例，截至2025年7月21日，該基金一年多以來的任職回報率為30.83%，年化回報率為26.52%；二季度前十大重倉股分別為綠城中國（03900.HK）、海底撈（06862.HK）、海瀾之家（600398.SH）、金蝶國際、江淮汽車（600418.SH）、西部材料（002149.SZ）、新點軟件（688232.SH）、萬辰集團（300972.SZ）、頤海國際（01579.HK）、鴻路鋼構（002531.SZ）。
陸文凱管理時間最長的基金——招商瑞利的業績也排到同類產品前15%的位置，截至2025年7月21日，該基金近三年的任職回報率為13.05%，年化回報率為4.29%。
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責任編輯：何俊熹
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